Eine Nachbesserung des Angebots von 11,50 Euro je Conwert-Aktie schlossen die Anbieter aus.
Die Deutsche Wohnen AG hat am Mittwoch das offizielle Übernahmeangebot für die österreichische Wohnimmo-Firma Conwert und die zu über 95 Prozent der conwert gehörende Eco Business Immobilien vorgelegt. Offeriert werden wie schon bekannt 11,50 Euro je conwert- und 6,35 Euro je Eco-Aktie. Insgesamt handelt es sich um einen Milliarden-Deal.
Trotz heftiger Kritik von Conwert-Minderheitsaktionären hat die Deutsche Wohnen das Übernahmeangebot für die Eigner der österreichischen Immobilienfirma nicht nachgebessert. "Wir bieten 11,50 Euro je Aktie und keinen Cent mehr", stellte Deutsche-Wohnen-Finanzvorstand Andreas Segal am Mittwoch klar. "Wir halten das für einen sehr fairen Preis."
Aktionärszusagen für mehr als 30 Prozent
Eine Erhöhung des Offerts "ist definitiv ausgeschlossen", so Segal. Es habe im Vorfeld der Angebotslegung "eine ganze Menge Geräusch" gegeben, was "sehr ungesund" sei. 11,50 Euro je Anteilsschein seien angesichts der Entwicklung der conwert in den vergangenen fünf Jahren - Stichwort: Managementwechsel - nicht zu wenig. Vor dem Deutsche-Wohnen-Angebot sei der empfohlene Kurs bei knapp 10 Euro gelegen. "Kein Analyst hat vorher den Kauf empfohlen, man hat nur auf Verkauf oder Halten gesetzt", so Segal.
Die Deutschen haben bereits Aktionärszusagen für einen Anteil von mehr als 30 Prozent an der conwert. Bautycoon Hans Peter Haselsteiner will knapp 19 seiner 24 Prozent abgeben und die deutsche Ehlerding-Familie ihre etwas über sechs Prozent. Weitere fünf Prozent von Haselsteiner hat der deutsche Konzern in der Tasche, wenn die mehrheitliche Übernahme gelingt - dies ist ab einer Schwelle von 50 Prozent + 1 Aktie der Fall.
Deadline Mitte April
Sollten in den kommenden vier Wochen, bis zum 15. April, zu wenige Conwert-Aktionäre das Offert annehmen, "dann gibt es diesen Deal nicht", so Segal. Die Deutsche Wohnen dürfte dann nach österreichischem Recht 12 Monate lang kein weiteres Angebot legen. Auf den conwert-Aktienkurs würde sich das wohl negativ auswirken, meint der Deutsche-Wohnen-Finanzvorstand. Conwert-Aktionäre sollten das bedenken.
Am heutigen Mittwochvormittag ist die Conwert-Aktie in Wien um 2,3 Prozent eingeknickt und notiert derzeit bei 12,1 Euro.
Die Deutschen müssen für die conwert-Übernahme tief in die Tasche greifen - das Investitionsvolumen beträgt laut Segal 1,2 Mrd. Euro - und wollen sich das Geld letztendlich von ihren Aktionären zurückholen: Bis Ende 2015 ist eine Kapitalerhöhung geplant. In welcher Höhe, hänge auch vom Verlauf des Conwert-Deals ab, sagte Segal.
Kommt der Deal zustande, entsteht ein Konzern mit rund 175.000 Wohnungen in Deutschland. Deutsche Wohnen hat schon jetzt rund 147.000 Wohneinheiten im Portfolio, davon 72 Prozent in Berlin. Conwert hat mehr als 90 Prozent seines Immobilienbestands in Deutschland, davon rund 28.000 reine Wohneinheiten, so Segal.
(APA)
